5月份国际钢市弱势下行,新闻中心_中钢网

6月份,国际钢市弱势趋稳。欧洲市场继续下滑,不过主要下游行业均出现触底苗头,虽然7月份开始进入夏休,但需求同比继续下降的空间有限,市场盘整运行的概率较大。美国经济增长动力减弱,但房地产行业继续复苏,汽车行业表现稳定,市场需求暂时无忧,预计7月份长材和中厚板市场也将企稳,市场有望震荡走高。7月份,亚洲多数地区将进入雨季和高温天气,需求将出现季节性下降,同时钢厂也将开始季节性检修减产,供应量将下降,预计7月份亚洲市场盘整运行。  总体上判断,7月份国际钢市将盘整运行。  上半年国际市场呈现四大特点  亚洲供应量继续维持高位。今年1月~5月份,全球63个主要产钢国家和地区粗钢总产量为6.58亿吨,同比增长2.1%。5月份,全球63个主要产钢国和地区粗钢产量为1.363亿吨,同比增长2.6%,较2011年增长4.8%。  具体来看,亚洲增幅最大,而欧美则呈下降态势。5月份,欧盟27国粗钢产量同比下降4.7%,较2011年下降9.5%;独联体粗钢产量同比下降1.7%,较2011年下降1.4%;北美粗钢产量同比下降5%,较2011年增长2.2%;南美粗钢产量同比增长2.1%,较2011年下降9.3%;亚洲粗钢产量为9098万吨,同比增长5.7%,较2011年增长9.8%。5月份,全球粗钢日均产量为439.7万吨,同比增长2.6%,环比下降0.2%;全球生铁日均产量为322.8万吨,同比增长4.1%,环比下降1%。与粗钢日均产量相比,生铁的环比降幅较大,表明5月份全球高炉钢厂开工率环比下降比较明显。  库存继续下降。6月份,中国市场社会库存继续下降,库存压力有所缓解,但钢厂库存仍然处于较高水平。5月份,美国服务中心库存继续下降,市场需求恢复,库存压力很小;韩国和日本库存继续下降,主要与钢厂减产有关;欧洲库存小幅增长,需求疲软和出口下降是主要原因。此外,通过对比最近3年5月份的库存数据可以发现,除中国外,今年5月份全球主要地区的钢材库存均低于去年和前年同期水平,显示除中国外的其他市场库存压力不大,后期存在潜在的补库需求。  原料价格弱势盘整。6月份,国际原料价格继续下滑。6月份,美国和日本废钢价格整体保持下滑趋势,土耳其进口价格触底回升,整体仍然维持弱势。7月、8月份全球市场进入需求淡季,废钢价格预计难有上佳表现,后期盘整运行的概率较大。与废钢一样,7月份也是生铁的需求淡季,价格易跌难涨,预计7月份国际生铁价格将盘整运行。  6月份,全球焦煤价格已经跌破去年9月份的低点,并且创下金融危机之后的最低水平,目前仍然没有止跌迹象,7月份市场将维持弱势。对于铁矿石价格,虽然目前市场整体供应过剩,但鉴于中国钢厂矿石库存较低,而多数钢厂不欲停产,预计7月份矿石价格将盘整运行。此外,美元指数近来保持强势,因此后期原料价格仍将维持弱势盘整运行格局。  需求继续弱势运行。6月份,全球钢铁需求增长力度仍然很弱,7月、8月份北半球进入雨季,市场需求将季节性下降。具体来看,全球主要地区的房地产行业表现相对较好。美国房地产行业继续复苏,5月份新房开工量达到91.4万套,同比增长28.6%。5月份,日本建筑业开工面积同比增长13.6%,为连续9个月增长。4月份,欧盟建筑业产出同比下降5.9%,表现依然不佳。1月~5月份,中国房地产投资增长20.5%,增速较1月~4月份小幅回落,同期新开工面积仅增长1%。同时,主要地区的汽车产销量基本稳定。5月份,中国汽车产量增长13.3%。今年前5个月,美国汽车市场销量同比增长7.2%。欧洲汽车销量未能延续4月份的增长态势,5月份再次萎缩,但降幅较前期明显下降。5月份,日本汽车产量同比下降6.2%,这一降幅为最近9个月来的最低水平。  7月份国际钢市预计盘整运行  欧洲市场:下滑趋势有所缓和  6月份,欧洲市场继续下滑,下滑趋势有所缓和。由于基本面疲软,6月份薄板价格继续下滑,北欧热轧卷出厂价与去年同期相比下降近90欧元/吨。目前,南、北欧价格水平相当,钢价或已接近底部,随着矿石价格回升和进口压力减弱,市场再跌的可能性不大。但是,整体需求前景黯淡,后期欧洲板卷市场或弱势盘整。长材市场继续下滑,由于6月份北欧废钢价格下跌25欧元/吨,当地螺纹钢和线材价格随之下降10欧元/吨,南欧螺纹钢内销价则降至465欧元/吨~470欧元/吨。  4月份,欧盟钢材进口量同比增长20.8%,出口量同比增长8.1%。根据市场最新的判断,后期欧元升值将成为中期趋势,欧洲钢材出口竞争力将继续下降。  美国市场:薄板反弹,长材、中厚疲软  6月份,美国薄板价格触底反弹,长材和中厚板保持疲软。经过钢厂的前后共3轮提价,6月份美国热轧卷出厂价涨至620美元/短吨信息公开,~640美元/短吨,冷轧卷价格为720美元/短吨~740美元/短吨。厚板方面,美国厚板市场下跌,目前跌破提价前水平至680美元/短吨~700美元/短吨,为今年以来最低,市场预计目前钢价或近底部,进一步下跌的可能性不大。美国螺纹钢市场平稳。当地基本规格的螺纹钢出厂价维持在620美元/短吨~640美元/短吨的水平。市场采购略有回升,钢厂报价趋于坚挺。尽管5月份美国螺纹钢进口量大幅上涨,但鉴于目前美国废钢价格出现上涨迹象,短期内美国螺纹钢市场将保持平稳。  进口方面有所下降,截至2013年6月25日,6月份美国钢材进口许可证数为201.1万吨,低于5月份的同期数值,预计6月份美国钢材进口量将出现下降。  亚洲市场:供需收缩,盘整运行概率大  6月份,亚洲市场连续下跌,但下滑幅度已经明显缩小。6月份,东南亚钢材进口价格继续下滑,热轧卷和螺纹钢进口价格均在530美元/吨(CFR)。亚洲其他市场也基本触底,印度市场停止下滑,日本和韩国市场基本维持稳定。  7月份,亚洲市场底部盘整的概率较大。从需求角度看,7月份亚洲多数地区进入雨季,需求将出现季节性下降。从供应角度看,7月份是钢厂的传统检修季节,市场供应量也将有季节性下降。从成本角度看,鉴于中国铁矿石库存偏低以及国内小矿山成本较高,目前铁矿石价格可能已经没有太大下滑空间。因此,7月份亚洲市场处于供需双双收缩,成本稳定的格局,导致市场盘整运行的概率较大。  5月份,日本和中国的钢材出口增速均大幅回落。不过,近期日元贬值趋势终止,钢材出口增长态势消失。

4月份国际钢市盘整运行,欧美市场保持疲软,亚洲市场涨跌互现,符合预期。4月份欧洲下游行业的需求复苏力度低于预期,而钢厂的开工率却持续上升,加之钢材出口竞争力下降,目前欧洲钢材供应已经出现过剩,市场下跌不可避免。最新的数据显示,欧洲经济陷入衰退的可能性越来越大,而近期没有任何经济刺激计划,5月份供需进一步失衡,钢材市场将持续疲软。美国经济强劲增长势头放缓,钢材价格连续两个月疲软,随着产量增长以及进口量保持高位,市场供应压力进一步加大,5月份市场将持续疲软。受需求复苏和成本增加支撑,4月份亚洲钢材市场表现好于欧美,东南亚和日本小幅上涨,但涨幅不大。中国和印度市场先涨后跌,幅度也不大。5月份亚洲大部分地区气温升高,印度和东南亚6月份进入雨季,后期亚洲需求趋弱,而产量仍保持高位,加上后期成本下降,预计5月份亚洲市场也将整体下滑。整体上判断,5月份国际市场将弱势下行。  一、3月份日均产量创历史新高  国际钢铁协会(worldsteel)的统计数据表明,3月份全球62个主要产钢国和地区粗钢产量为1.322亿吨,同比增长1.8%,较2010年增长10.6%,日均产量创历史最高水平。  3月份欧盟27国粗钢产量为1566万吨,同比下降3.9%,较2010年增长0.3%;独联体粗钢产量为970万吨,同比下降2.1%,较2010年增长2.6%;北美粗钢产量为1058万吨,同比增长3.2%,较2010年增长7.5%;南美粗钢产量为424万吨,同比增长0.4%,较2010年增长17.1%;亚洲粗钢产量为8517万吨,同比增长3.4%,较2010年增长11.5%。  该统计数据还显示,今年1-3月份,全球62个主要产钢国家和地区粗钢总产量为3.768亿吨,同比增长1.1%。1-3月份,欧盟27国粗钢产量为4387万吨,同比下降3.9%;独联体粗钢产量为2816万吨,同比下降0.6%;北美粗钢产量为3121万吨,同比增长6.7%;南美粗钢产量为1190万吨,同比增长1.4%;亚洲粗钢产量为2.418亿吨,同比增长1.5%。  3月份中国大陆粗钢产量为6158万吨,同比增长3.9%,较2010年增长12.9%。扣除中国后,3月份全球粗钢产量为7062万吨,同比增长0.1%,较2010年增长6.8%。3月份全球钢厂的产能利用率为81.1%,较2月份增长约1.6个百分点,较去年3月份下降1.2个百分点。  3月份全球粗钢日均产量为426.5万吨,同比增长1.8%,环比增长2.3%,为历史最高水平。4月份主要地区钢材市场盘整运行,大部分地区钢厂开工率基本保持在3月份水平,预计4月份全球粗钢日均产量将与3月份基本持平。  3月份全球生铁日均产量311万吨,同比增长3.1%,环比增长1.2%,生铁与粗钢产量比从2月份的73.8%降至72.9%,连续两个月环比下降,显示出最近两个月电炉钢厂的复产情况要好于高炉钢厂。  二、库存面临下降  除中国外,3月份全球钢铁库存整体增长,需求季节性复苏,终端用户和中间商均开始补充库存。  3月份,韩国板材流通库存小幅攀升,结束了连续4个月的下降。韩国板材流通库存增长主要是终端用户需求低于预期所致,尤其是造船行业。3月份日本库存小幅攀升,产量增长是主因,随着出口增长以及需求好转,预期日本库存后期将开始下降。  3月份美国库存小幅下降,随着市场价格开始下滑,服务中心开始减少采购量,预计后期库存将继续下降。  3月份德国库存环比大幅增长,年初市场预期需求复苏,贸易商和终端用户加大采购量,导致库存大幅增长。德国实际需求逊于预期,预计后期库存将保持在相对较高水平。全球主要地区钢材库存走势  3月末全球主要地区钢材库存对比  通过对比最近三年的库存数据可以看出,2012年3月份的库存均高于2010年和2011年,其中韩国、美国库存增长明显,德国和日本小幅增长,中国库存略有增加。考虑到需求增长,目前全球的库存压力仍然不大,部分国家的库存周转率甚至还低于上两个年度。  三、原料价格趋于下滑  4月份国际钢铁原料市场盘整运行,铁矿石价格先涨后跌,废钢价格涨跌互现,焦煤市场弱势趋稳,生铁价格基本稳定。 全球主要地区生铁出口价格走势全球主要地区废钢价格走势  4月份美国废钢价格市场先跌后涨,幅度都不大,基于目前美国钢材市场现状,预计5月份废钢市场将弱势运行。4月份日本废钢先涨后跌,预计随着后期亚洲电炉钢厂开工率降低,废钢价格将继续弱势运行。4月份土耳其废钢进口价保持疲软,欧洲钢材市场整体趋弱,5月份废钢价格也难有好的表现。生铁方面,4月份巴西生铁出口价格小幅上涨,主要受铁矿石价格上涨支撑,涨势难以持续。4月份独联体生铁出口价格保持疲软,预计5月份将持续弱势。全球主要地区主焦煤价格走势62%粉矿价格(CFR中国)指数走势  4月份全球焦煤价格弱势趋稳,随着必和必拓于4月11日宣布暂停昆士兰州的诺维奇公园煤矿生产,国际焦煤供应趋于平衡,市场价格也终于结束一年多来的下滑趋势。铁矿石方面,4月份市场铁矿石现货价格先涨后跌,PB粉价格最高达到151美元/吨(CFR中国),随着需求走弱,下旬价格开始掉头向下。  从近期全球钢厂的开工情况和库存分析,目前整个国际钢铁市场的供应已经出现过剩。3月份,多数地区的流通库存开始增长,表明需求增速低于产量增速,市场后期供应压力增加,钢厂需要通过降低产能利用率来抑制供应,因此5、6月份的原料需求将开始下降,价格也将弱势运行。  四、需求回升有限  4月份全球钢铁需求继季节性复苏,但依然缓慢。美国经济增长势头出现放缓迹象,需求增长力度减弱。欧债危机继续恶化,终端用户需求远不及预期。亚洲需求缓慢复苏,需求增速远低于正常水平。全球主要地区建筑业产出增幅(YOY)全球主要地区汽车产量增幅(YOY)  从全球主要地区的建筑行业表现看,进入3月份,全球主要地区的建筑业开工增速均开始下降,一季度全球长材市场涨幅不及板材,也正是源于此。中国房地产行业继续调控,房地产企业家信心指数显示商品房市场短期内不会好转,不过一些铁路等基建项目重新启动,有望刺激后期长材需求。美国房地产行业震荡复苏,3月份新房开工量环比略降。日本建筑业继续复苏,但增速很低。欧洲建筑业仍然低迷,复苏之路遥遥无期。  从全球主要地区的汽车产量表现看,美国持续复苏,日本大幅回升,中国有所恢复,欧洲则持续低迷。美国汽车行业继续强劲复苏,目前产量已经恢复到金融危机前水平。日本汽车3月份产量同比增长144%(去年地震,因此增幅较大),连续第六个月实现增长,接近金融危机前水平。欧洲3月份汽车销售量同比下降6.6%,连续第六个月同比下降,部分国家4月份销量仍然萎缩。中国3月份中国汽车产量同比增长2.9%,预期后期将继续缓慢复苏。全球主要地区工业产出增幅(YOY)全球主要地区制造业PMI走势  从全球主要地区的工业产出表现看,除日本外,其他地区表现均不理想。3月份中国工业增加值增长速度环比小幅回升,但增速仍然为近三年来的较低水平。由于去年地震,今年3月份日本工业产出同比大幅增长,环比也小幅回升。欧元区均连续5个月负增长。美国工业产出连续增长,3月份工业产出指数属于金融危机来的较高水平。  从全球主要地区的制造业PMI的表现看,全球经济走势出现分化。4月份欧元区PMI指数下降至46,连续10个月收缩,并创三年来最低水平。4月份中国官方PMI指数继续环比增长,并连续5个月扩张,而反映中小企业的汇丰PMI指数却继续收缩。4月份日本制造业PMI指数下降至50.7,连续5个月扩张。4月份美国制造业ISM指数攀升至54.8,连续33个月扩张。  总体上判断,从近期披露的各种宏观数据看,短期内全球经济复苏势头将放缓。美国经济增长缺乏持续性;3月份欧元区失业率创记录新高;中国放宽货币政策的速度低于预期;日本正在逐步好转,但短期内似乎难以对全球经济做出贡献;发展中国家正在降息,短期内也不会对实体经济起到提振作用。因此,整个二季度全球经济形式并不乐观,钢铁需求也难以出现明显的回升。  五、5月份国际钢市弱势下行  4月份国际市场盘整运行,符合预期。4月份欧洲扁平材市场整体下行,部分钢厂开始降价。欧洲长材也保持疲软,建筑业需求低于预期,市场价格小幅下滑。4月份美国扁平材价格盘整运行,钢厂提价带动市场出现短暂反弹,但弱势未改。美国长材需求低于预期,供应压力增加导致市场小幅下滑。4月份亚洲市场涨跌互现。  (一)欧洲市场  2月份欧洲钢材出口量环比略微下降,进口量环比继续增长,符合预期。1月份开始,欧元对美元开始升值,同时欧洲钢材价格上涨,出口竞争力下降,进口吸引力增长。3月份欧元对美元较2月份略有下降,钢材价格维持平稳,预计其出口量将环比增长,进口量环比增长的概率较大。欧盟钢材进出口走势欧洲地区钢材价格走势  4月份欧洲市场弱势下行,各种钢材价格普遍下滑10-20欧元/吨,符合预期。4月份下游行业的需求复苏程度低于预期,而钢厂的开工率却持续上升,加之钢材出口竞争力下降,目前欧洲钢材供应已经出现过剩,市场下跌不可避免。  从近期宏观数据看,欧洲经济陷入全面衰退的可能性越来越大,经济增长最为强劲的德国也开始显露出衰退的风险。从欧洲的下游行业看,二季度欧洲钢材需求将持续低迷,从制造业PMI数据看,欧洲整个工业继续萎缩。因此,5月份欧洲钢材价格继续下行的概率较大。欧洲除非推出经济刺激计划,放弃目前的财政紧缩政策,否则三季度也难见好转。  (二)美国市场  美国钢材进口量小幅增长,3月份进口量为263万吨,环比增7.8%,同比增17.6%。分品种看,半成品钢材、钢管、螺纹钢和冷轧薄板进口量环比有所增长,其中冷轧薄板增幅最大,为22.2%,但同比降13.7%;扁平材、线材和热轧板卷进口量环比有所下降。最新的进口许可证显示,截至到5月1日,4月份美国钢材进口许可证数为279万吨,低于3月份的同期数值,预计4月份美国钢材进口量环比将回落。美国钢材进口量走势美国地区钢材价格走势  4月份美国市场盘整运行,薄板小幅反弹后再次转跌,长材小幅下滑,符合预期。美国汽车产量已经恢复到金融危机前水平,工业产出指数也接近危机前水平,扁平材的需求增长空间已经有限,加上近两个月进口量依然保持高位,市场已经供过于求,因此钢厂两度提价均以失败告终。美国房地产复苏依然缓慢,长材需求低于预期,加之进口量增长以及废钢价格下滑,导致4月份长材价格小幅下滑。  展望5月份,美国市场难以好转。目前美国经济增长势头出现放缓迹象,披露的经济数据参差不齐,后期钢材需求很难保持一季度的增长势头。考虑到美国钢厂的产能利用率仍在提高以及进口量仍然较高,目前市场供应过剩局面不会改善,5月份美国钢材价格很难扭转下行态势。  (三)亚洲市场  3月份中国和日本钢材出口量环比均大幅增长,符合预期。3月份日本钢材出口环比增长21%,日元兑美元贬值和东南亚钢材需求复苏推动亚日本出口,预计后期将继续恢复。3月份中国钢材出口量环比增长48%,较低的钢价和国外需求复苏是主因。根据前期的市场出口成交判断,4月中国钢材出口仍将保持高位。中国和日本钢材出口量走势东南亚地区钢材进口价格走势  受需求复苏和成本增加支撑,4月份亚洲钢材市场表现好于欧美,东南亚和日本小幅上涨,但涨幅不大。中国和印度市场先涨后跌,幅度也不大。韩国市场板材表现好于长材。  展望5月份,亚洲主要地区的钢材价格弱势运行的概率较大。首先,供应继续增加。3月份开始,亚洲钢厂的产能利用率开始提高,并且4月份继续提升;其次,需求趋弱,进入5月份亚洲大部分地区气温升高,而6月份东南亚和印度将进入雨季,市场需求将整体趋弱;最后,成本下降。由于目前亚洲市场供应已经出现过剩,后期钢厂将开始减产,原料价格下行的概率较大。整体上判断,5月份亚洲钢材市场将弱势下行。(我的钢铁)